Партнёрское финансирование и 417-ФЗ: как это работает в России

С 1 сентября 2023 года в четырёх регионах России действует экспериментальный правовой режим партнёрского финансирования. Так в законе называют финансовые услуги без процентов — то, что в быту чаще именуют исламским банкингом. Разбираем, что установил 417-ФЗ, кто попадает в реестр Банка России и что это меняет для обычного человека.

Что такое партнёрское финансирование

Термин описывает модель, в которой доход организации возникает не из процентов за пользование деньгами, а из сделок с реальным имуществом: купли-продажи с наценкой, аренды, долевого участия в проекте.

Ключевые запреты внутри режима:

• нельзя взимать вознаграждение в виде процента;
• нельзя финансировать деятельность, признанную запретной по нормам, на которые опирается модель, — например, производство алкоголя, табака, игорный бизнес;
• сделка должна быть привязана к конкретному имуществу или проекту, а не к деньгам как таковым.

Государство при этом не выносит религиозных оценок. Закон описывает разрешённые финансовые конструкции, а соответствие нормам фикха остаётся зоной ответственности самой организации и её шариатского надзора.

Что установил 417-ФЗ

Основные положения, важные для потребителя:

1. Территория. Эксперимент ограничен четырьмя субъектами: Чеченская Республика, Республика Дагестан, Республика Татарстан, Республика Башкортостан.
2. Реестр. Организация, оказывающая услуги партнёрского финансирования, должна быть включена в реестр Банка России. Реестр публичный.
3. Круг участников. В эксперименте могут участвовать кредитные и некредитные финансовые организации, а также юридические лица, соответствующие установленным требованиям.
4. Надзор. Контроль за участниками ведёт Банк России.
5. Отчётность. Участники раскрывают информацию о своей деятельности в установленном порядке.

Смысл конструкции в том, чтобы вывести такие услуги из серой зоны: до эксперимента компании работали по общим правилам, и потребителю было трудно отличить продуманный продукт от импровизации.

Что это меняет для клиента

Появился проверяемый признак. Раньше единственным аргументом были слова компании. Теперь есть реестр Банка России: организация либо в нём есть, либо нет. Это не оценка религиозного соответствия, но это подтверждение того, что компания работает в правовом режиме и находится под надзором.

Стало понятнее, что спрашивать. У участника эксперимента есть обязанности по раскрытию информации, а значит, можно запрашивать документы и условия, а не довольствоваться рекламой.

Появилась перспектива продуктов. Крупные банки открыли направления партнёрского финансирования, в том числе жилищные программы. Ассортимент пока уступает обычному банковскому, но он растёт.

Почему понадобился отдельный закон

Формально ничто не мешало работать по торговым и арендным договорам и раньше — Гражданский кодекс их допускает. Проблема была в другом: такие компании не попадали ни в одну понятную категорию. Их не относили ни к банкам, ни к микрофинансовым организациям, отчётность и надзор были размытыми, а клиент не имел способа отличить продуманный продукт от самодеятельности.

Второй узел — налоги и учёт. Там, где банк выдаёт деньги, компания партнёрского финансирования покупает и перепродаёт имущество, а это другая экономика операции. Без отдельного регулирования модель либо становилась дороже для клиента, либо балансировала на грани.

Эксперимент и задуман как способ увидеть эти узкие места на ограниченной территории, прежде чем менять правила для всей страны.

Чего 417-ФЗ не делает

Здесь важно не ждать от закона того, чего в нём нет.

• Не подтверждает халяльность. Государство не выносит богословских заключений. Наличие компании в реестре не заменяет шариатскую экспертизу продукта.
• Не отменяет проверку договора. Внутри разрешённых конструкций возможны разные условия, и читать договор всё равно нужно.
• Не гарантирует одобрение. Решение по конкретной заявке принимает организация по своим правилам.
• Не распространяется на всю страну. За пределами четырёх регионов режим не действует.

Как проверить организацию

1. Найдите реестр участников партнёрского финансирования на официальном сайте Банка России и проверьте наличие компании.
2. Сверьте название и ИНН с тем, что указано в договоре, — совпадение бренда на вывеске ещё не означает совпадение юридического лица.
3. Запросите условия и договор до подписания.
4. Спросите о шариатском надзоре: кто проверял продукт и есть ли заключение.

Первые два пункта закрывают правовую сторону, вторые два — содержательную. Ни один из них не заменяет остальные.

Какие продукты доступны на практике

Режим описывает рамку, но не обязывает участников делать полный набор услуг. Реально на рынке чаще встречаются:

• финансирование покупок товаров по торговой модели — компания покупает и перепродаёт с наценкой, оплата частями;
• жилищные программы — приобретение недвижимости через выкуп доли или аренду с последующим переходом права;
• финансирование бизнеса — оборудование, транспорт, сырьё, а также партнёрские схемы с участием в прибыли;
• расчётные и сберегательные продукты без начисления процента.

Чего пока мало: массовых потребительских продуктов с быстрым решением, страховых инструментов, широкой линейки инвестиционных предложений. Ассортимент растёт, но сравнивать его с обычным банковским ещё рано.

Торговая модель устроена иначе, чем кредит: вместо выдачи денег происходит покупка и перепродажа имущества. Это влечёт другие налоговые последствия — прежде всего в части НДС и порядка учёта, поскольку в цепочке появляется реальный переход права собственности.

Для клиента это чаще всего невидимо: налоговую нагрузку компания закладывает в цену. Но именно этим объясняется, почему итоговая сумма в халяльной модели иногда выше, чем переплата по обычному кредиту с сопоставимым сроком, — сравнивать нужно конечные цифры, а не «наценка против ставки».

Донастройка налогового регулирования обсуждается отдельно и относится к тем вопросам, из-за которых эксперимент и был запущен: чтобы увидеть узкие места на практике, а не в теории.

Что это значит для жителей регионов эксперимента

Для Чечни, Дагестана, Татарстана и Башкортостана изменение простое: появились организации, которые работают в этой модели официально и находятся под надзором. Это не гарантия качества конкретной сделки, но это фильтр, которого раньше не было.

Практический порядок действий не изменился: проверить компанию в реестре, прочитать договор, спросить о шариатском надзоре, сравнить итоговую сумму с альтернативами. Разница в том, что теперь первый шаг занимает минуту и делается по официальному источнику.

Таблица: правовая и религиозная сторона

Что дальше

Эксперимент задумывался как проверка работоспособности модели: сначала ограниченный периметр и наблюдение, затем — решение о дальнейшей судьбе режима. Обсуждается расширение географии и донастройка правил, включая налоговые аспекты, которые для торговых конструкций устроены иначе, чем для обычного кредитования.

Отслеживать изменения имеет смысл по первоисточникам: тексту закона и материалам Банка России. Сведения в статьях и на сайтах устаревают быстрее, чем регулирование.

Важно. Материал носит справочный характер, не является юридической, финансовой или религиозной консультацией. Нормы законодательства меняются — проверяйте актуальную редакцию 417-ФЗ и данные реестра Банка России на дату обращения.

Читайте по теме

Обзор раздела Исламский банкинг и партнёрское финансирование Мусульманский банк в России: кто работает по нормам шариата Исламские окна банков: как это устроено

Все статьи раздела «Исламский банкинг в России»